四川省項目收益與融資自求平衡地方政府
專項債券管理暫行辦法
（征求意見稿）
第一章 總則
第一條 為完善地方政府專項債券管理，規范地方政府融資行為,堅決遏制地方政府隱性債務增量，有序推進項目收益與融資自求平衡的地方政府專項債券工作，探索建立專項債券與項目資產、收益相對應的制度，更好發揮專項債券對地方穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險的支持作用，根據《中華人民共和國預算法》、《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發〔2014〕43號）、《財政部關于試點發展項目收益與融資自求平衡的地方政府專項債券品種的通知》（財預〔2017〕89號）、《財政部 國土資源部關于印發<地方政府土地儲備專項債券管理辦法（試行）>的通知》（財預〔2017〕62號）、《財政部 交通運輸部關于印發<地方政府收費公路專項債券管理辦法（試行）>的通知》（財預〔2017〕97號）、《財政部 住房城鄉建設部關于印發<試點發行地方政府棚戶區改造專項債券管理辦法>的通知》（財預〔2018〕28號）、《財政部關于支持做好地方政府專項債券發行使用管理工作的通知》（財預〔2018〕161號）、《四川省人民政府關于印發四川省政府性債務管理辦法的通知》（川府發〔2015〕3號）等有關規定，制定本辦法。
第二條 地方政府為有一定收益的公益性事業領域發展舉借專項債務采取發行項目收益與融資自求平衡專項債券（以下簡稱“項目收益專項債券”）方式。發行項目收益專項債券的項目應當有穩定的預期收入，對應的政府性基金收入或專項收入應當能夠保障償還債券本息，實現項目收益與融資自求平衡。
第三條 項目收益專項債券支持方向包括但不限于：重大區域發展以及鄉村振興、生態環保、土地儲備、保障性安居工程（含棚戶區改造）、交通（含政府收費公路）、公立醫院、公立高校、水利、市政基礎設施等領域。
第四條 四川省人民政府（以下簡稱“省政府”）為項目收益專項債券的發行主體。市（州）、縣（市、區）（以下簡稱市縣）政府確需使用項目收益專項債券的，由省政府代為發行，并轉貸市縣使用。各級人民政府對本地區使用的項目收益專項債券依法承擔全部償還責任。
第五條 項目收益專項債券納入地方政府專項債務限額管理。項目收益專項債券收入、支出、還本、付息、發行費用及對應項目產生的政府性基金收入或專項收入納入政府性基金預算管理。
第六條 項目收益專項債券資金由項目主管部門和單位專項用于對應項目建設，不得用于經常性支出。任何單位和個人不得截留、擠占和挪用項目收益專項債券資金。
第二章 項目準備和審核
第七條 各級項目主管部門和單位應當根據公益性事業發展規劃、項目性質、預期收益、成本及融資平衡、立項審批等情況，評估篩選可發行項目收益專項債券的項目，報本級財政部門。財政部門根據項目主管部門和單位報送的項目情況，充分考慮當地財力水平和債務風險狀況，研究提出下一年度擬發行項目收益專項債券的項目計劃，報同級人民政府批準。市（州）匯總本地區項目計劃后于每年9月底前報財政廳，并按相關規定分報省級有關部門（單位）。
項目計劃應包含以下內容：項目基本情況、投融資規模、建設周期、開工年度、項目收益來源初步測算、項目收益與融資自求平衡計劃，以及項目審批、核準或備案文件等基礎資料。
第八條 財政廳會同省級有關部門對項目計劃進行初步審核，通過初步審核的項目進入項目儲備庫。
第九條 各級財政部門應當會同項目主管部門和單位對進入項目儲備庫的項目編制項目收益專項債券實施方案，并由獨立第三方機構對實施方案出具財務評估報告和法律意見書。
項目收益專項債券實施方案應包含以下內容：項目基本情況及重大經濟社會效益分析，項目投資估算及資金籌措方案，項目預期收益、成本及融資平衡情況，債券發行方案，風險管控措施，還款保障措施，信息披露安排，債券對應資產管理，其他需要說明的事項，項目審批、核準或備案文件等。
第十條 財政廳邀請交易場所、金融機構、相關行業領域等方面專家對進入項目儲備庫的項目收益專項債券實施方案進行綜合評估，通過綜合評估的項目進入發行備選庫。發行備選庫中的項目政策變化、投資規模、資金來源、分年擬發行債券規模、預期收益發生變更的，可以按程序向財政廳申請信息變更或退庫。
第十一條 各級財政部門會同本級項目主管部門和單位根據中央、省當年重點支持行業和重大項目建設內容，結合新增專項債務限額，從發行備選庫選擇當年擬發行項目收益專項債券的項目。
第十二條 成功發行項目收益專項債券對應項目進入執行庫管理。執行庫中項目除根據債券發行情況適當調整分年資金來源外，原則上不得申請信息變更。執行庫中項目原則上不得申請退庫。
第三章 額度管理
第十三條 財政廳在財政部下達的全省新增專項債務限額內，研究提出省級和市縣級新增專項債務限額方案，報省政府同意后下達。
第十四條 省級新增專項債務限額由財政廳根據發行備選庫省級項目情況、省本級債務風險狀況、有關部門（單位）預算安排情況等測算。
第十五條 市縣新增專項債務限額由財政廳根據發行備選庫市縣項目情況、債務風險狀況、債務管理績效等因素測算，報經省政府批準后下達市（州）、擴權縣，并抄送省級有關部門（單位）。市（州）財政部門應根據省級下達的新增專項債務限額情況，結合發行備選庫市縣項目情況及債務風險狀況等因素，合理安排市（州）本級、非擴權縣的新增專項債務限額，報經市（州）政府批準后下達。
第四章 預算編制
第十六條 增加舉借的項目收益專項債券收入應當列入政府性基金預算調整方案。包括：
（一）省政府在財政部下達年度項目收益專項債券額度內發行的項目收益專項債券收入；
（二）市縣政府收到上級政府轉貸的項目收益專項債券收入。
第十七條 增加舉借項目收益專項債券安排的支出應當列入預算調整方案，包括本級支出和轉貸下級支出。
第十八條 經批準的專項債務收支預算，在執行中出現下列情況之一的，應當進行預算調整：
（一）收到新增項目收益專項債券額度；
（二）債務收入短收；
（三）除上述情況以外需要調整債務收支的。
第十九條 項目收益專項債券還本支出應當根據當年到期項目收益專項債務情況規模、對應政府性基金收入等因素合理預計、妥善安排，列入年度政府性基金預算草案。項目收益專項債券利息和發行費用應當根據專項債券規模、利率、費率等情況合理預計，列入政府性基金預算支出統籌安排，禁止借債付息。
第二十條 項目收益專項債券對應項目形成的政府性基金收入或專項收入，應當全部納入政府性基金預算管理，除支付必須的項目運轉經費外，專門用于償還項目收益專項債券本息。
第二十一條 項目收益專項債券收入、支出、還本、付息、發行費用應當按照《地方政府專項債券預算管理辦法》（財預〔2016〕155號）及政府收支分類科目規定列入相關預算科目。
第二十二條 使用項目收益專項債券資金的項目主管部門和單位，應當按項目編制收支預算總體平衡方案和分年平衡方案，全面反映項目收入、支出、舉債、還本付息及資產等，并將其分年納入預算管理。
第五章 預算執行與決算
第二十三條 市縣財政部門應當會同本級項目主管部門和單位，在新增專項債務額度內，根據擬發行專項債券項目情況，提出項目收益專項債券發行建議，經同級政府批準后報送財政廳。
第二十四條 財政廳根據省人大常委會批準的預算調整方案，結合市縣及省級有關部門（單位）提出的項目收益專項債券發行建議，統籌考慮項目周期、投資者需求、債券市場狀況、分年到期債務分布等因素，確定全省年度項目收益專項債券發行方案，明確債券發行時間、批次、規模、期限等事項。
市縣財政部門應當會同本級項目主管部門和單位做好項目收益專項債券發行準備工作，及時準確提供相關材料，配合做好信息披露、信用評級等工作。
第二十五條 項目收益專項債券應當遵循公開、公平、公正原則采取市場化方式發行，在銀行間債券市場、證券交易所市場等場所發行和流通。
第二十六條 項目收益專項債券應當統一命名格式，冠以“××年四川省（本級或××市、縣）××××專項債券（×期）——×年××省政府專項債券（×期）”名稱。
第二十七條 項目收益專項債券的發行和使用應該嚴格對應到項目。根據項目相關性、區位特點、實施期限、收費期限等因素，項目收益專項債券可以對應單一項目發行，也可以對應多個同類項目集合發行。對于當年成功發行專項債券且以后年度仍需繼續融資的項目，按照其實施方案優先保障項目后續融資。對于進入執行庫但受當年新增專項債務限額等因素影響未能足額發行專項債券的項目，市縣應采取增加項目資本金等方式及時調整實施方案，并報財政廳備案。
第二十八條 堅持項目收益專項債券市場化發行，杜絕行政干預和窗口指導，不得通過財政資金存放和國庫現金管理等手段變相干預發行定價，促進發行利率合理反映地區差異和項目差異。
第二十九條 有條件的地方在項目收益專項債券發行完成前，對預算已安排專項債券資金的項目通過先行調度庫款，加快項目建設進度，債券發行后及時歸墊。
第三十條 各級財政部門、項目主管部門和單位應當加強項目收益專項債券項目收支預算執行管理。財政部門和預算單位應按照國庫集中支付制度相關要求支付債券資金。項目主管部門和單位在依法合規、確保工程質量安全的前提下，加快債券對應項目資金支出進度，推動在建基礎設施項目早見成效。
第三十一條 項目主管部門和單位應對項目收益專項債券資金支出和對應項目形成的收入和支出進行專賬核算，準確反映資金的收支狀況。
第三十二條 財政廳按照合同約定，及時償還項目收益專項債券到期本金、利息以及支付發行費用。市縣財政部門應當及時向財政廳上繳本地區或本級應當承擔的還本付息等資金，未按時足額上繳的，上級財政部門在辦理年終結算時采取專項上解方式予以扣收。市縣財政部門應承擔的發行費用由財政廳通過上下級資金清結算適時統一扣收。項目主管部門和單位未按既定方案落實專項債券還本付息資金的，財政部門可以采取扣減相關預算資金等措施償債。
第三十三條 因市場變化或其他不可預見因素，導致項目未取得政府性基金收入或收入不足以覆蓋還本付息支出時，市縣政府要采取有效措施確保項目收益專項債券按期還本付息。確有償還困難的，市縣政府應在債券到期6個月前向財政廳書面提出發行相關專項債券周轉償還到期本金的申請，經批準同意后發行相關專項債券周轉償還，項目收入實現后予以歸還。對于項目收益提前實現，確需提前償還專項債券本金的，市縣財政部門在與債權人協商一致并取得債權人同意提前償還債券本金的證明資料基礎上向財政廳提出申請，財政廳及時予以辦理。
第三十四條 年度終了，各級財政部門應當會同本級項目主管部門和單位編制項目收益專項債券收支決算，在財政決算報告中全面、準確反映項目收益專項債券收入、支出、還本付息、發行費用、取得的專項收入等情況。
第六章 資產管理
第三十五條 各級項目主管部門和單位應當認真履行項目建設、運營、維護責任，保障項目如期實施，確保項目收益實現。
第三十六條 各級財政部門應當會同項目主管部門和單位將各類項目收益專項債券對應項目形成的資產納入國有資產管理，建立相應的資產登記和統計報告制度，加強資產日常統計和動態監控。
第三十七條 各級財政部門應做好資產的會計核算管理工作，各類項目收益專項債券對應項目形成的國有資產和權益，應當嚴格遵守國有資產管理相關規定，按照專項債券發行時約定的用途管理使用，嚴禁將專項債券對應的資產和權益用于為融資平臺公司等企業融資提供擔保和抵押。項目收益專項債券對應資產和權益在債券未償還完畢前不得轉移或劃撥注入企業。
第七章 監督管理
第三十八條 財政廳應當加強對全省項目收益專項債券使用情況的監督管理，將項目收益專項債券管理穿透到市縣人民政府、項目主管部門和單位，分解落實風險防控責任，指導和督促專項債務高風險地區制定風險化解方案，降低債務風險水平。
第三十九條 各級財政部門應當會同本級相關項目主管部門建立和完善相關制度，加強對本地區項目收益專項債券發行、使用、償還以及項目形成的政府性基金收入或專項收入的管理和監督。
第四十條 各級財政部門、項目主管部門和單位不得通過地方政府債券以外的任何方式舉借債務，除法律法規另有規定外不得為任何單位和個人的債務以任何方式提供擔保。
第四十一條 違反本辦法規定情節嚴重的，財政廳將暫停相關地區發行項目收益專項債券。違反法律、行政法規的，依法依規追究有關人員責任；涉嫌犯罪的，移送司法機關依法處理。
第四十二條 各級財政部門、項目主管部門和單位在項目收益專項債券監督和管理工作中，存在濫用職權、玩忽職守、徇私舞弊等違法違紀行為的，按照《中華人民共和國預算法》《財政違法行為處罰處分條例》等國家有關規定追究相應責任；涉嫌犯罪的，移送司法機關處理。
第八章 職責分工
第四十三條 各級政府負責統籌協調專項債券管理工作，建立項目收益專項債券項目安排協調機制，加強部門間的溝通協調，審定項目計劃和項目安排，對上報項目相關信息的合法性、真實性負總責。
第四十四條 財政廳負責全省項目收益專項債券額度管理和預算管理，組織做好債券發行、還本付息等工作，并按照專項債務風險防控要求審核項目計劃。
第四十五條 省級有關部門（單位）負責配合財政廳指導和監督地方做好項目收益專項債券管理工作，配合財政廳對項目計劃進行審核。
第四十六條 市縣財政部門負責按照政府債務管理要求，根據本級相關項目主管部門和單位建議以及專項債務風險、項目預期收入等因素，提出本地區項目收益專項債券項目計劃，做好項目收益專項債券額度管理、預算管理、發行準備、資金監管等工作。
第四十七條 市縣項目主管部門和單位負責按照項目管理要求，評估篩選可發行項目收益專項債券的項目，做好項目收益專項債券項目庫與地方政府性債務管理系統的銜接，配合做好項目收益專項債券各項準備工作，監督項目實施機構規范使用債券資金，加強對項目實施情況監控，確保項目形成的專項收入應收盡收。
第四十八條 參與專家評審的專家負責對專項債券實施方案進行綜合評估。出現有下列情形之一的，應禁止其在一定期限內參加項目審核；情節特別嚴重的，取消審核資格：
（一）應當回避而不回避；
（二）不按規定的評標標準和方法評分；
（三）未經允許將審核結果提前透露給實施方案編制單位；
（四）其他不客觀、不公正履行職務的行為。
第四十九條 獨立第三方機構負責依法依規提供項目收益專項債券咨詢服務，對出具的相關評估意見的真實性、合法性負責。出現以下情形的，財政廳將告知其主管部門依法進行處理：
（一）以個人名義出具評估報告；
（二）出具有虛假內容、誤導性陳述或重大遺漏的評估報告；
（三）未經委托方許可公開項目相關信息；
（四）法律法規明確禁止的其他行為。
第五十條 項目實施運營機構在項目主管部門和單位的監督指導下，負責項目設計、建設、運營、維護等運作，保障項目收益實現。
第五十一條 項目咨詢機構負責提供政策咨詢、協助編制項目收益專項債券實施方案等，由市縣依法依規自主選擇。
第九章 附則
第五十二條 土地儲備、政府收費公路、棚戶區改造專項債券管理同時適用本辦法和財政部制定的統一辦法。
第五十三條 市縣財政部門可以根據本辦法規定制定實施細則。
第五十四條 本辦法由財政廳負責解釋。
第五十五條 本辦法自印發之日起實施。
